百科知识网

证券投资风险有哪些方面

发布时间：2025-10-08 | 来源：互联网转载和整理

证券投资风险有信用风险利率风险通货膨胀风险。由于发行人到期不能还本付息而使投资人遭受损失，这种风险主要受证券发行人的经营能力资本大小事业的前途和事业的稳定性等影响。

证券投资风险就其性质而言可分为系统性风险和非系统性风险，系统性风险是指由于全局性事件引起的投资收益变动的不确定性，系统风险对所有公司企业证券投资者和证券种类均产生影响因而通过多样化投资不能抵消这样的风险所以又成为不可分散风险或不可多样化风险，非系统风险是指由非全局性事件引起的投资收益率变动的不确定性，在现实生活中各个公司的经营状况会受其自身因素如决策失误新产品研制的失败的影响这些因素跟其他企业没有什么关系只会造成该家公司证券收益率的变动不会影响其他公司的证券收益率是某个行业或公司遭受的风险，由于一种或集中证券收益率的非系统性变动跟其他证券收益率的变动没有内在的、必然的联系因而可以通过证券多样化方式来消除这类风险所以又被称为可分散的风险或可多样化风险，证券投资的总风险是系统风险和非系统风险的总和。

收益曲线是将各种期限债券的收益率连接起来而得到的一条曲线，当银行的存贷款利率都以国库券收益率为基准来制定时，由于收益曲线的意外位移或斜率的突然变化而对银行净利差收入和资产内在价值造成的不利影响就是收益曲线风险。收益曲线的斜率会随着经济周期的不同阶段而发生变化，使收益曲线呈现出不同的形状。正收益曲线一般表示长期债券的收益率高于短期债券的收益率，这时没有收益率曲线风险；而负收益率曲线则表示长期债券的收益率低于短期债券的收益率这时有收益率曲线风险。